Eu estive curioso porque as opções de baunilha são cotadas (e negociadas) em termos de volatilidade. Considerando que cada instituição financeira tem seu próprio modelo de preço de opções, a volatilidade como entrada causaria preços diferentes para a mesma opção. Seria óbvio que os contratos fossem normalizados e os modelos especificados explicitamente. Isso, no entanto, não é o caso porque os produtos FX são cotados da mesma maneira, e os mercados de câmbio são OTCs. Alguém poderia lançar alguma luz sobre isso Você meio que respondeu a pergunta a si mesmo. Precisamente porque diferentes participantes do mercado usam insumos diferentes para seus modelos de preços, é muito mais fácil citar uma única entrada (valores implícitos) do que a saída de 5 entradas diferentes (preço da opção BS). O que é importante é que você claramente diferenciar entre cotizar e concordar com o comércio versus o preço de liquidação final. O processo geralmente é como este: Você pede interdealer-corretores (se